Mercado de Capitales

El Espacio Académico que aquí se presenta ha sido diseñado para ofrecer a los participantes una imagen panorámica del funcionamiento general del sistema financiero no intermediado.

Se insistirá durante el semestre en la importancia de entender los instrumentos financieros básicos, lugares de negociación, entidades reguladoras así como las principales plazas de negociación. Los beneficios que derivan de esto son, por un lado expandir el conocimiento de las distintas culturas del mundo y, en la medida de lo posible, conociendo un poco de la geografía económica, política y social de los distintos países, acercarse a comprender cómo es que todo es como es, porque ha llegado a ser eso, es decir, que las situaciones sociales, incluyendo las políticas, económicas y financieras son el resultado de su trayectoria, de su devenir, por lo tanto, está sujeto a la posibilidad de cambio

Primer Corte

• Introducción a los mercados
• Funcionamiento de los mercados en Colombia
• Plataforma e-bvc

Segundo Corte

• Hipótesis de los Mercados Eficientes
• Modelo de Markowitz
• CAPM

Tercer Corte

• Mercado de Renta Fija
• Duración y Convexidad
• Curva de Tasas de Interés

Referencias

https://terminal.e-bvc.com.co/htmlterminal/bolsacolombia/htbolsacolombia.html

• Mishkin, F. S., & Gómez Mont Araiza, J. (2008). Moneda, banca y mercados financieros (No. Sirsi) a453680).
• Cochrane, J. H. (2009). Asset pricing: Revised edition. Princeton university press.
• Bodie, Z. et al. (2009). Investments. Tata McGraw-Hill Education.
• Dumrauf, G. L. (2015). Análisis cuantitativo de bonos. Alfaomega.

Referncias Secundarias

• Fama, F. (2004). The Capital Asset Pricing Model: Theory and Evidence. Journal of Economic Perspectives—Volume 18, Number 3, 25-46.
• Lintner, J. (1965). Security Prices, Risk, and Maximal Gains From Diversification. The Journal of Finance, 20, N°4 , 587-615.
• Markowitz, H. M. (1952). Portfolio selection. Journal of finance, 7 1, 77-91.
• Mossin, J. (1966). Equilibrium in a Capital Asset Market. Econometrica, 34, N°4, 768-783.
• Ross, S. A. (1976). The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing. Journal of Economic Theory, 13 3, 341-360.
• Sharpe, W. F. (Sep., 1964). Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk. The Journal of finance, 19 3, 425-442.